Скользящий стоп лосс

В процессе работы вы научились  предпринимать необходимые меры предосторожности для предотвращения больших потерь, посредством использования stop loss. Значит вы проделали большой труд и уже на пути к своей мечте.
Теперь важно  сконцентрироваться на стратегиях, использование которых помогает накапливать и удерживать прибыль. При правильном применении эти стратегии призваны выполнять две важные функции:
- позволяют  прибыли накапливаться,
- защищают уже полученную после входа.

Хотя область их применения чрезвычайно широка, совсем не обязательно, что трейлинг-стопы следует применять для всех торговых ситуаций. Большинство из описываемых трейлинг-стопов сконструированы специально для того, чтобы позволять накапливаться прибыли. Поэтому лучше всего их использовать с системами, следующими за трендами. Для систем идущих против тренда, лучше подходят более агрессивные выходы. В упомянутых выше стратегиях срабатывает правило “если у вас есть прибыль - берите ее”, поскольку  величина возможной прибыли ограничена. Однако, быстрое снятие прибыли при торговле по тренду обычно приводит к одним расстройствам - выход из рынка происходит с небольшой прибылью только для того, а тренд продолжает расти в вашем направлении днями или даже месяцами после преждевременного выхода. Поэтому рекомендуется использовать различные стратегии выхода в зависимости от рыночных условий. Более агрессивные варианты выходов будут обсуждены ниже, сейчас сконцентрируемся на стопах, сконструированных для того, чтобы накапливать с течением времени значительную прибыль.
Понимание трейлинг-стопов критически важно для трейдеров, торгующих по трендам. Это связано с тем, что торговля по трендам обычно связана небольшим процентом прибыльных трендов, что делает чрезвычайно важным получение максимально возможной прибыли в тех случаях, когда такой не частый, но значительный тренд происходит. Типичные трейдеры, торгующие по трендам, получают основную часть своей прибыли с редких, но значительных трендов, все оставшееся время они стремятся к эффективному уменьшению убытков во время более длительных движений вбок.
Рациональное обоснование использования трейлинг-стопов основано на ожидании редких и необычайно сильных трендов и возможности получения значительной прибыли во время этих главных трендов. Если вход своевременен и рынок продолжает двигаться в направлении входа, то трейлинг-стопы - превосходная стратегия выходов, которая позволяет нам получить значительную часть прибыли с этого тренда.
Эффективные трейлинг-стопы могут значительно повысить прибыльность торговых систем, основанных на следовании за трендом, позволяя максимально использовать тренды с потенциально большой прибылью. Соотношение profit/loss обычно значительно увеличивается при правильном использовании трейлинг-стопов. Однако есть некоторые отрицательные стороны этих стопов. Количество прибыльных сделок может иногда уменьшаться, так как эти стопы могут позволять умеренно-прибыльным трейдам превращаться в убыточные. Также, редкие значительные откаты после открытия прибыльной сделки могут делать использование этих стопов психологически трудным. Ни один трейдер не получит удовольствия, наблюдая, как большая прибыль уменьшается до незначительной или как прибыльная сделка становится убыточной.
Подробнее об используемом методе :
The Channel Exit (стоп по выходу из канала)
Простейшим способом следования за трендом является установка стопа, который постоянно двигается в направлении тренда используя текущие максимальные или минимальные цены. Например, при следовании за восходящим трендом, стоп может быть установлен на минимальном значении последних нескольких баров; при следовании за трендом вниз – на максимальном значении последних нескольких баров. Чем больше баров мы используем, тем больше свободы даем тренду и тем больше  можно потерять прибыли при откате, прежде чем сработает стоп. Использование малого количества баров приводит к сужению стопов и быстрому выходу из трейда.
Для большинства наших примеров полагается, что работа происходит с дневными барами (свечами), но мы можем работать с данными любого временного масштаба в зависимости от типа систем, которые вы создаете. Стоп по выходу из канала чрезвычайно гибок и может работать, как с недельными барами, так и с пятиминутками. Также имейте ввиду, что все примеры относительно длинных позиций легко могут быть применены и для коротких позиций.
Первый и наиболее важный вопрос о канальном выходе – сколько использовать баров для определения точки выхода.
Необходимо ли устанавливать стоп на уровне минимума последних 5 дней или 20, или, быть может, нужно какое-то иное число?
Ответ зависит от свойств системы. Ясно установленный набор характеристик системы всегда очень полезен для ответа на этот важный вопрос.
Хотите ли вы сделать долгосрочную систему с поздними выходами или хотим сделать краткосрочную с быстрыми выходами?
Большая длина канала обычно позволяет получать больше прибыли в течение длительного времени при наличии длинного тренда. Более короткий канал позволяет получать больше прибыли, если на рынке преобладают более короткие тренды.
Для долгосрочных систем следует использовать трейлинг-стопы с числом баров 20 и более, среднесрочные системы лучше работают при числе баров от 5 до 20,
Краткосрочные системы получают максимальную прибыль при временном окне до 5 дней. Короткие каналы, с длинной от 1 до 3 дней, хорошо работают при «убегающем» рынке, когда развивается очень крутой тренд. Мы наблюдали, что такой тип трейлинг-стопа при наличии сильного тренда часто позволяет оставаться в трейде почти до самой вершины.
Представляется, что между выходами по канальным стопам различной длины есть логическое противоречие. Более длинные каналы будут давать больше прибыли, однако, велика будет и недополученная часть прибыли. Более короткие каналы будут давать меньше прибыли, однако захватывать большую ее часть. Как разрешить это противоречие и создать выход, который бы накапливал значительную прибыль и, одновременно, уменьшал долю упускаемой прибыли? Очень эффективный подход состоит в постепенном сужении канального стопа по мере развития тренда. Вначале следует использовать канальный выход, основанный на большей ширине временного окна, далее, по мере развития тренда или при наличии крутого тренда, ширину канала надо сужать для получения очень узкого канала, эффективно фиксирующего прибыль.
Вот пример применения такого подхода. После входа в длинную позицию и размещения стоп-лосса для предотвращения катастрофического уменьшения торгового капитала, будем использоваться скользящий стоп, основываясь на минимальном значении цен за последние 20 дней. Этот 20-дневный канальный стоп обычно достаточно широк для предотвращения ложных срабатываний и позволяет оставаться в позиции до получения некой прибыли. На неком, заранее определенном уровне прибыльности, который может быть основан на среднем торговом диапазоне, умноженном на некий коэффициент или на фиксированной прибыли в долларах, длина канала может быть уменьшена и стоп размещается в точке, соответствующей минимальным значениям за последние 10 дней. Если повезет достичь следующего уровня прибыльности, например, прибыли в размере 5 торговых диапазонов, то мы сужаем канал до 5 дней и выходим при достижении ценой значения минимума последних 5 дней. При максимальной уровне прибыльности, что случается очень редко, мы можем расположить стоп на уровне минимума предыдущего дня для сохранения той прибыли, что уже получена. Как вы видите, эта стратегия дает ценам достаточно свободы для накопления прибыли в начале трейда и затем, по мере накопления прибыли, стопы сужаются. Чем больше прибыль – тем уже стопы. Чем больше мы имеем, тем меньше мы хотим отдать.
Есть другой путь улучшения канального стопа, впрочем, спорный: сужать или расширять традиционный канал, используя ширину канала, или умноженный на коэффициент средний торговый диапазон. Предположим, вы работаете с 20 дневным канальным выходом. Сначала вы высчитываете ширину канала как разницу между 20 дневным максимумом и 20 дневным минимумом. Затем вы сужаете канал, увеличивая минимум и уменьшая максимум на некую заранее определенную величину. Например, на 5% от ширины канала или на 5% от среднего торгового диапазона и используете полученную величину для размещения вашего стопа. Это позволяет создать чуть более узкий канал.
Последний момент, который надо обсудить, связан с важным недостатком канального стопа. Эта методика достаточно популярна, поэтому в точках Х-дневных максимумов и минимумов обычно размещается достаточное количество ордеров. Это может вызвать в этих точках значительное проскальзывание рынка при попытке использования этого метода в вашей торговле. Описанный выше метод сужения ширины канала на определенный процент от его ширины или от среднего торгового диапазона – это один из способов вывести ваш стоп из зоны, где их размещают большинство участников рынка и, таким образом, добиться их лучшего исполнения.

                        Защита имеющейся прибыли.
При обсуждении выхода из канала, некоторое время после инициации трейда рационально использовать более широкий стоп, а затем, по мере накопления прибыли, сужать стоп путем уменьшения количества баров при расчете канала.
В начале тренда расстояние до стопа на большинстве фьючерсных рынков должно быть в диапазоне от 2.5 до 4 ATR. По мере накопления прибыли мы можем пододвигать стоп ближе уменьшая количество единиц ATR от максимума до нашего стопа.
Предположим, имеется тренд с  "подвешенный" стоп на удалении трех ATR от максимума. После достижения первого уровня прибыли мы можем сузить стоп, изменив это значение на 1.5 ATR. Далее, по мере накопления прибыли, с определенного значения доходности, можно сузить стоп до одного ATR. Получатся  очень хорошие результаты для некоторых очень прибыльных сделок со скользящим стопом "подвешенным" от максимума на расстоянии всего половины ATR. Для получения же максимальной доходности от следующих за трендом систем необходимо сужать скользящий стоп по мере накопления значительной прибыли.
Хотя значения максимумов, используемых для "подвешивания" стопов могут только увеличиваться, изменения волатильности могут уменьшать или увеличивать ширину стопа. Если вам хочется видеть меньше колебаний ширины стопа - используйте большую длину ATR. Если вам надо иметь более адаптивный стоп - используйте более короткий ATR. Мы обычно используем 12 баров для расчета ATR, если нет каких-либо особых условий, требующих изменить это значение. При использовании очень коротких значений ATR (3 или 4 бара) часто создает проблемы в периоды очень низкой волатильности, когда стоп очень близко сдвигается к ценам и случайное движение цены может вызвать ложное срабатывание стопа. Если мы хотим использовать короткий и высоко адаптивный ATR без риска размещения стопа слишком близко, мы можем рассчитать короткую ATR и длинную ATR (например, 4 и 12 баров) и использовать то значение, которое дает более широкий стоп. Эта техника позволяет нашим стопам быстро отодвигаться в периоды высокой волатильности без риска ложного срабатывания в короткие периоды с очень низкой волатильностью.

            Комбинирование канального и подвешенного стопов.

Обычно тренд начинается с установки скользящего канального стопа и лишь потом, после того как цены выросли и получается некоторая прибыль - добавляется подвешенный стоп. Канальный стоп держится на уровне минимумов и не движется вверх по мере получения прибыли. Только по прошествию определенного времени он начинает постепенно двигаться вверх. При этом он не реагирует на достижение новых максимумов. Вот почему нужен подвешенный стоп - чтобы быть уверенными, что стоп не расположен слишком далеко от максимума. Комбинируя две техники выхода вы можете использовать канальный стоп для постепенного повышения уровня стопа в начале трейда. Однако если тренд развивается быстро в выбранную нами сторону, то образуется значительный разрыв между стопом и ценами. Если имеется прибыль, необходим лучший выход, который защитит нашу прибыль. В этой точке есть смысл включать подвешенный стоп, который будет повышаться в тот же момент, как будет достигнут новый максимум. Это свойство подвешенного стопа делает его одним из самых логически обоснованных при прибыльных сделках.

на главную